证监会拟修订2项投行业务规则，证监会对券商投行业务检查

来源：头条浏览：0 2022-12-28 23:06:01

最近，证券监督管理委员会公布了10项罚单。均涉及证券公司投资业务，涉及国泰、招商证券、华安证券、民生证券、联储证券等5家证券公司，另有10名证券公司员工被采取行政监管措施。

这是证券监管委员会对证券公司，特别是投票业务的罚单汇编。今年以来，证券监督管理委员会对18家证券公司采取了21次行政监管措施。某证券公司投行人士表示，监管部门高度重视投行业务质量，在注册制下督促保荐机构履行职责，公示投行业务违规处罚信息，有利于强化市场声誉约束，让证券公司珍惜“羽毛”，发挥“看门人”作用

五家证券公司领票

证券监督管理委员会最近出台的10项行政监管措施包括内部控制不健全、质量管理严格、廉洁从业控制机制不健全等问题。涉及国泰、招商证券、华安证券、民生证券、联储证券等5家证券公司。

证券监督管理委员会表示，国泰君安对投资银行类业务内部控制不健全，质量控制、内核管理不严，部分债券项目是否重新申请立项，前后差异没有充分比较说明，而且还存在内核意见反馈前外报情况和廉洁业务风险管理机制不健全、聘请第三方廉洁业务风险管理不到位等违规问题。证券监督管理委员会对国泰君安采取了责令改正的行政监管措施。

和国泰君安一样，民生证券、招商证券也因“内部控制不善”收到了罚单。证券监督管理委员会表示，民生证券存在投资银行类业务内部控制不完善、内部控制组织框架独立性不足、中小企业发展部在履行质量管理职责的同时承接投资项目的情况，部分项目质量管理、核心管理不严、存在廉洁从业风险管理机制不健全、第三方服务机构审批制度执行不到位等违规问题，已采取行政监管措施责成证券监督管理委员会予以纠正。

证券监督管理委员会表示，招商证券推荐的珠海冠宇电池股份有限公司首次公开发行股票，科创板上市项目、大连港股份有限公司换股吸收合并营口港务有限公司，募集配套资金和相关交易项目，在对外申请文件大幅修改后，将重新履行内核流程证券监督管理委员会对招商证券出具警告函，对有关责任人进行内部问责。

除了内部控制不完善外，联合证券和华安证券在合规方面还存在问题。证券监督管理委员会表示，联合证券部分项目存在核心意见跟踪不到位、廉洁从业风险防控机制不健全、聘请第三方廉洁从业风险防控不到位等问题，应当责令证券监督管理委员会予以纠正，并按照内部问责制度对责任人进行内部问责华安证券存在违规问题，如合规官独立性不够，投资银行部分专职合规官薪酬不达标，部分项目在核心会议前未开展核活动等，证券监管委员会已发出警示函。

证券监督管理委员会要求，以上述5家证券公司为戒，认真发现和整改问题，健全并严格执行业务内控制度、业务流程、操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提高业务质量。

此外，证券监督管理委员会还对国泰君安、时任投资业务总监、时任质量管理部门负责人、时任债券融资部门负责人3人发出了警告函。对民生证券时任投行业务干部、时任质量管理部门负责人、时任中小企业发展部部门负责人3人出具警示函招商证券相关保荐代表人等3人进行谈话监管；联储证券的情况下，向当时管理工作的干部发出警告函。

加强中介机构监管

据不完全统计，今年以来，证券监督管理委员会已对18家证券公司采取了21次行政监管措施，多以违规投资项目为主。另外，也有证券公司因海外子公司、期权业务、资源管理业务违规等原因领票。收到罚单的还有相关业务的负责人。推荐代表人、负有管理责任的人，包括管理干部、业务负责人、部门负责人、内核负责人等。可见，监管层对投票违规行为的打击力度正在加大。

“注册制规定‘申报就要负责’，处罚对象也转移到了机关和个人的双重处罚机制上。》一位证券公司投资者表示，目前IPO进程正在加快，监管层将通过加大对证券公司和投资相关责任人的处罚力度，不断督促保荐承销、审计评级、法律服务等中介机构履行职责。

从去年年初开始，证券监督管理委员会定期总结会议内相关部门、派出机构、自律组织等依法对证券公司投资业务的行政监管措施、自律惩戒措施，并每季度在投资业务违规处罚信息公示平台上集中公示。事实上，建立业务违规处罚信息公示机制，强化市场声誉约束，是促进证券公司归位责任的重要措施。

国开证券分析师王纬认为，在证券公司规模不断扩大、金融产品日益复杂、金融体系开放的背景下，防范、化解和处置声誉风险已成为全面风险管理中关注的重点。同时，声誉已成为证券公司的核心竞争力和重要战略资源。

值得注意的是，促进证券公司提高投行业务执行质量的政策相继出台。

证券监督管理委员会公布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，加强对注册制推荐承销、财务顾问等投资银行业务的监管，督促证券公司认真尽职，更好发挥中介机构的“看门人”作用。今年5月，证券监督管理委员会颁发的《证券公司投资银行类业务内部控制现场检查工作指引》通过建立常态化现场检查制度，进一步传递监管压力，明确监管重点，督促证券公司高度重视投行内部控制制度的建设和运行效果，充分发挥内部控制机制的平衡。并通过现场检查等方式明确监管关注内容，督促整改纪律，履行推荐单位责任。今年9月，中国证券业协会修订发布《证券公司保荐业务规则》，进一步明确了保荐机构的基本职责和执行标准。

文文表示，注册制要把选择权真正交给市场，推荐机构要承担更多的责任。一系列罚单落地后，很明显，“尽责”仍然是所有投票者面临的直接考验。 (记者程丹)