关于越南经济出口赶超深圳的思考

最近，越南经济增长很快，其出口额超过深圳，甚至已经达到了整个广东省的60%。

这让很多人会问：越南和东南亚的崛起，会对我们形成冲击吗？

其实很多问题，你如何去思考，可能比答案更重要。一旦你学会如何思考，那每一次类似的问题，对你都是一次很好的学习机会。

我说下这个问题背后我的思考逻辑，以及查阅资料后得到的一些观察结论。

我问了自己3个问题。

第一个问题是：越南经济和出口的增长来源于何处，它当下是否已经抢占了中国的出口市场？

以越南和广东省做个对比，会有助于你更直观了解越南的现状。

越南人口9800万，广东省大约1.2亿。GDP经济总量看，越南当前大概是广东的六分之一，但出口额方面，现在越南已经占到了广东的60%。

所以，近期越南的经济增长，的确是强外贸拉动的，外贸背后的核心驱动力一定是其制造业接收到的订单。

但若再进一步看，这里有一个关键词是“产业链”。

因为，制造业产业链是分高端和中低端的。高端制造，例如像芯片、汽车发动机和变速箱、生物医药、化学高分子材料等等。中低端基本就是各种零部件组装、OEM、代工等等。

越南最近的制造业GDP增长的确很猛，但基本上全是中低端的产业链。据越南政府公布的数据显示，在其出口的商品中，加工工业商品占89%。其中像手机零件、机械设备、纺织服装、鞋类等，合计占到了外贸进出口的60%。

而这一部分产业链和外贸订单，对中国的影响，其实还好。

中国当前的核心国家战略之一，是“产业升级”。即大力发展高端制造，减少中低端制造占比。

换句话说，同样是中国制造，过去我们是依仗廉价劳动力，给人做衣服做包做鞋换取大量外贸订单。而现在，我们更看重的是类似芯片、高铁、智能手机、通信设备、高分子材料、生物医药等高端制造业方面的优势和能够获取的全球订单。

最近两年以来，中国高技术制造业的2年平均增长31.4%，2021年的利润较上年更是增长了48.4%，全力在“高端制造”方面加速的趋势还是很明显的。

因此，如果只看当前，越南最近的出口增长主要来自于中低端制造驱动，对于中国当前的现实影响还好，并不大。

于是可以再看第二个问题——如果当前越南经济增长带来的影响有限，那越南经济增长背后会附带什么长期趋势？长期是否又会对中国带来一些影响？

这里再提两个关键词，一个是人口，另一个是资本，他们都是经济发展的关键要素，决定着一个国家经济发展的基本面。

目前越南是拥有非常非常黄金的一个人口结构，全国9800万人口中，16-59岁的适龄劳动人口，有69%以上。包括在其他7个东南亚国家中，适龄的劳动人口都在增加。比如：新加坡超过75%，泰国、文莱也超过70%。

而在中国，2020年16岁~59岁劳动人口为8.8亿人，占比62%。从总量看，与2010年相比减少了4000多万人。按最近几年的人口生育率，可以预计未来10年内，中国的适龄劳动力人口会逐次递减。

因此在人口上，东南亚一带地区相比我们，在未来10年内会是更有优势的。

另外就是资本。当前的世界格局，一方面是全球资本需要寻找避险地，另一方面是美中对峙。

这意味着越南和东南亚一带，如果政策、人口等基本面都非常良好，的确有机会吸引到大量全球资本进入。

包括你可以看到，像李嘉诚这样的资本大佬，已经开始携带大量资本进入越南。另外美国当前也在打越南这张牌，给予越南最惠国待遇和一系列外贸友好政策，背后也是为了制衡中国，降低对于中国的产业链依赖。背后想要在东南亚基于大量廉价劳动力扶持另一个“全球制造中心”的意图非常明显。

这就带来了对我们真正值得关注的问题：

如果长期趋势来看，人口结构方面东南亚一带比我们有优势，同时大量全球资本出现不再青睐中国，批量流入东南亚，导致全球范围内对中国供应链的依赖性下降，这在未来10年以里的周期里，对我们才是真正存在的“威胁”和影响。

于是，可以引出最后一个问题：如果越南崛起背后对我们真的会带来长期影响，我们应对的关键会是什么？

感觉核心仍然有3件事。

其一，人口问题仍然还是核心问题。对中国来说，自己必须得把人口、生育率的问题尽快解决，才能真正从根本上抵御这种风险。

其二，在保持自身成为人口大国的基础上，我们的内循环打通和产业升级完成也是极其重要的工作。拥有巨大消费市场和完善的中高端产业链，就是一个国家在吸引资本进入和抵御外部风险上最大的壁垒和确定性。

其三，是我认为当前最值得我们关注的问题。

过去两个月里，全球范围内的很多企业因为中国供应链停摆带来影响都很大，类似德国、日本的很多车企包括丰田、本田等的工厂都因此而部分停产，我相信，2个月下来，这个问题已经到了一个重要的临界点。

现在，我们因为疫情fan防控受到影响的产业链，必须要尽快启动开工复工了。否则，更长周期的停摆，可能带来的就是更多大型跨国公司处于风险管理考虑，决定把自己的部分供应链也从中国分流或迁移到其他地区包括东南亚的决策——这个决策成本很高，但也正因为如此，一旦发生对于很多企业都是不可逆的。

如果这种情况发生，对我们才会是眼前真正的大问题。

以上只是一些纯从学习研究后的潜在思考和观察，不见得专业正确，欢迎理性交流拍砖，共同学习。

另，今天我司全员弹窗，我也被封禁在家3天。临时兴起，决定今晚（5月12日）8点半，视频号开个直播跟大家唠唠嗑。

当下这个大环境，咱们放松点，多聊点走心软性的话题会更好，所以今晚的主题如下。

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