流动比率的计算公式是什么,流动比率的公式及含义

怎么看上市公司的财报？资产负债表分析

通常情况下，上市公司象征着一个公司的地位，所以很多公司认为，如果他们的公司发展迅速，我们应该如何理解我们这里上市公司的财务报告？在这里，我们需要简单了解一下。

企业财务人员一般都知道资产负债表是根据总账和明细账的分析填列的，企业的所有资产、负债和所有者权益都可以通过这个表呈现出来。

资产账户告诉我们公司拥有和控制的各种经济资源，通过公司的申请可以给公司带来利润和现金流入。负债账户和股东权益账户告诉我们公司把什么资本投资变成了资产。这些资本投资可以来自股东、贷款或上下游业务。资产按照流动性自上而下排列，分为流动资产和非流动资产。

同样，根据流动性，负债分为流动负债和非流动负债，股东权益排在最后。从资产负债表在财务报表中的最高位置可以看出它的重要性。事实上，它拥有三种说法中最丰富的信息。不能看利润表和现金流量表，但不能不看资产负债表。

资产负债表的作用：

1.资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的可以用货币表示的经济资源，即资产的总规模和具体分布。由于不同形式的资产对企业经营活动的影响不同，企业资产结构的分析可以对企业的资产质量做出一定的判断。

2.流动资产(一年内可以或将要转化为现金的资产)、速动资产(货币资金、债权、短期投资等)的分析。流动资产间具有较强的流动性)和流动负债(一年内应清偿的债务负债)可以评价企业的短期偿债能力。这种能力对于企业的短期债权人尤为重要。

3.通过比较企业的债务规模、债务结构和股东权益，可以评价企业的长期偿债能力和举债能力(潜力)。一般来说，所有者权益占负债和所有者权益的比例越大，企业清偿长期债务的能力越强，企业进一步举债的潜力越大。

4.通过比较企业不同时点的资产负债表，可以判断企业财务状况的发展趋势。可以肯定的是，企业在特定日期(时间点)的资产负债表对信息使用者的影响非常有限。只有结合分析不同时点的资产负债表，才能把握企业财务状况的发展趋势。同样，对比不同企业在同一时间点的资产负债表，也可以评价不同企业的相对财务状况。

5.通过资产负债表的相关项目与利润表的对比，可以评估企业各种资源的利用情况。比如我们可以考察资产的利润率、资金利用率的收益率、存货周转率、债务周转率等等。

资产负债表中的资产类

上市公司资产负债表中的资产科目很多，但要重点关注四项：应收账款、递延费用、待处理财产净亏损、递延资产。

应收款项

1.应收账款。一般来说，一个公司应收账款超过三年是极其不正常的。这是因为会计上有“坏账准备”这个科目。正常情况下，三年内所有应收账款均已计提坏账准备，不会对股东权益产生负面影响。

但在中国，存在大量的“三角债”，并利用关联股票交易通过这一主体操纵利润。因此，上市公司的资产非常高，需要结合“坏账准备”科目，分析公司应收账款项目中是否存在三年以上的应收账款，分析是否存在虚假资产和“隐性损益”。

2.预付账户。这个账户和应收账款一样，是用来核算企业之间的购销业务的。这是一种信用行为。一旦预付款收款方的业务恶化，缺乏资金支持正常业务，那么付款方的货物就无法获得，其账户反映的资产也无法变现，从而导致资产虚增。

3.其他应收款。主要核算企业非购销活动的应收债权，如各种补偿金、保证金、备用金以及应向职工收取的各种预付款等。但实际上，并没有这么简单。比如大股东或关联企业往往将上市公司占用的资金挂在其他应收款项下，形成难以解释和收回的资产，从而形成虚增资产。因此，投资者应注意，当上市公司报表中的“其他应收款”金额异常放大时，应提高警惕。

待处理财产净损失

许多上市公司在资产负债表上列出了巨额“待处理财产净亏损”，有些甚至挂了好几年。这种现象显然不符合收入确认中的稳健性原则，不利于正确评价企业的财务状况和盈利能力。

待摊费用和递延资产

递延费用和递延资产没有实质性区别。都是公司当期已经支付的费用，但是摊销期限不同。“递延费用”的摊销期不到一年，“递延资产”的摊销期超过一年。严格来说，递延费用和递延资产并不符合资产的定义，但它们似乎与未来的经济效益有关。此外，在会计实务中，许多人习惯于将发生的成本描述为资产。

资产负债表中的负债类

在分析上市公司资产负债表中的债务主体时，重点应放在它们的偿债能力上。主要通过以下指标进行分析：

短期偿债能力分析

1. 流动比率

比率，即流动资产与流动负债的比率，是衡量公司短期偿债能力的常用指标。

。一般来说，流动资产应远高于流动负债，起码不得低于 1 ∶ 1 ，一般以大于 2 ∶ 1 较合适。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债。

但是，对于公司和股东，流动比率也不是越高越好。因为，流动资产还包括应收帐款和存货，尤其是由应收帐款和存货余额大而引起的流动比率过大，会加大企业短期偿债风险。因此，在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收帐款及存货的情况进行判断。

2. 速动比率

速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指标。一般认为，速动比率最低限为 0.5 ∶ 1 ，如果保持在 1 ∶ 1 ，则流动负债的安全性较有保障。因为，当此比率达到 1 ∶ 1 时，即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。

该指标剔除了应收帐款及存货对短期偿债能力的影响，一般来说利用这个指标来分析上市公司的偿债能力比较准确。在企业的负债总额中，短期债务 (主要是银行短期借款) 的比例一般较大，除短期银行借款外，企业负债还分布于长期负债、预收帐款、应付股利、应交税金等方面。

应该特别注意应付股利、应交税金这两个科目的余额。如果历年累计的应付股利金额已经较大，则说明公司的流动资金紧张，我们就有必要对上市公司的股利分配政策产生疑问，同时也对公司盈利状况是否确实产生怀疑。

应交税金的组成大部分的是应交而未交的企业所得税，如果企业的应交税金额较大，就说明公司的流动资金已经非常紧张的了。应交税金数额巨大，连年欠税，可能是因为形成企业税前利润的销售收入中，应收而未收到的“应收帐款”比例过大，企业流动资金周转困难，这种情况，说明该公司的销售政策及财务管理水平存在较大的欠缺。

长期偿债能力分析

1. 资产负债率、股东权益比率、负债与股东权益比率

这三个比率的计算公式为：

资产负债率=负债总额/资产总额。资产负债率反映企业的资产中有多少负债，一旦企业破产清算，债权人得到保障程度如何。股东权益比率=股东权益总额/资产总额。股东权益比率反映股东在企业资产中所占份额，股东权益比率与资产负债率之和为 1 。负债与股东权益比率=负债总额/股东权益总额。负债与股东权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。

在看财务报表时，只要看一下资产、负债、股东权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该企业的长期偿债能力状况，这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值。

2. 长期资产与长期资金比率

其公式为：长期资产与长期资金比率=(资产总额-流动资产)/(长期负债+股东权益)。这一指标主要用来反映企业的财务状况及偿债能力，该值应该低于 100%，如果高于 100%，则说明企业动用了一部分短期债务来购置长期资产，这样就会影响企业的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。

.bdsharebuttonbox{margin: 10px auto; width: 200px;}