南京证券交易系统|2亿透支的券商是哪家？哪个供应商体系“拉裆”？券商上演精彩表演

有接受采访的业内人士强调，与前三年相比，2022年以来，券商快速交易的步伐有所放缓。此外，明年上半年市场行情明显不佳，券商投资较为审慎。

金融业协会7月26日讯（记者林健）日前，中国期货投资者保护基金有限公司（简称“被保基金公司”）向业内通报了近期三起异常情况证券交易系统。引起了期货行业的广泛关注。哪两家券商没有实名？哪个快递交易台导致车祸？

财联报记者注意到，随着机构大宗经纪业务需求的增加和量化私募的快速发展，不少券商都加强了对快速交易服务的布局。据美联社记者不完全统计，目前约有73家券商上线了快速交易系统。主要由供应商提供，自行开发。一些经纪商可能使用不止一种快速交易系统。

截至目前，使用最多的证券公司包括恒生电子（Hang Seng UFT、UST、LDP）、华瑞科技（ ATP）、冠瑞科技（Guang Rui OES）、 （ HTS ）、金证证券（金证FOS）、胜利科技（胜利REM）、金星期货、华新期货、东吴期货、华宝期货等提供的快速交易系统。

与第三方机构合作快速交易的券商部分名单

承销基金公司在通知中指出，近期两家券商在快速交易系统主备服务器之间切换，快速交易系统与集中交易系统之间的信息交换出现异常，导致客户资金管控失灵：某券商“虚增”客户 交易资金为1.95万元，证券公司共扣取客户分红81.76亿元。交易异常后，两家券商分别采取自有资金提前透支，以基金蓝补的形式将资金返还给客户的方式。

华北某券商业务负责人向美联社记者表示，如此规模的券商“虚增”资金，属于重大车祸，在业内并不常见。更有传言称，这次报道的两人都是Belly经纪商，而且是最新的快速交易系统，根据前述监管通知，存在异构系统的经纪商的可能性更大。

实际上，快速交易的竞争并不是脑力经纪人的单挑对决。某券商人士表示，在深圳市场首批开通“串流报价”的48家券商中，除了肚皮以外的券商在快盘方面也非常强势。交易的经纪商只有 40 多家。”

2015年以来，快速交易服务逐渐成为证券公司的标配服务。多家券商纷纷推出快速交易系统，不断创新，以抢占机构业务面临的市场红利。据美联社记者观察，2020年至2021年，约有50家券商上线或更新了快速交易系统、平台或服务，呈现井喷状态。去年以来，包括顺丰期货、光大期货在内的多家券商都对快速交易系统进行了重大更新，但券商整体更新力度不如以往。

针对近期情况，一位私募股权人士告诉美联社记者，近期承销基金公司报告的异常交易，实际上是证券公司系统运维存在问题。 “作为一家券商计划推出快速交易服务南京证券交易系统，资金不是门槛，这项业务更多的局限是对券商综合运营的理解和机构客户的业务需求。”

针对上述问题，为多家券商提供快速交易系统服务的恒生电子相关业务负责人在接受美联社记者专访​​时表示，此次反映的异常问题通过技术手段和系统功能显然是有效的。为防止“相对集中的交易和硬件投资，快速交易系统中软件投资占比较小，但随着机构客户业务的下滑，券商交易量占比越来越多地向快速交易系统迁移。交易系统，所以也需要加强快速交易系统软件的投入和升级。”

从爆发到放缓，快速交易“军备竞赛”仍在进行中

据业内人士透露，本公告重点关注的快速交易系统，普遍与机构业务挂钩，机构交易主要服务于量化私募。快速系统，目前也称为快速系统，分为两部分：一是交易对手方和交易（策略）方。这次报告的系统问题主要是柜台方面。目前，市场量化私募交易基本通过快速交易柜台系统完成。

在我国目前的资本市场环境下，客户进行期货交易时不能直接连接交易所系统，而必须通过经纪公司的场外交易系统，场外交易系统经纪公司调用交易所API完成相应操作。其中，交易台是与交易所相连的下单系统。该系统的操作流程主要是通过经纪公司的交易台向交易所发送交易指令，然后经纪公司的交易台将交易所佣金回报和交易回报反馈给投资。在这个过程中，证券公司主要涉及三个系统，不仅有集中式OTC交易系统和PB交易系统，还有快速交易柜台系统。

上一篇采访的券商机构业务负责人表示，快速交易柜台系统是指低延迟、高可用性、强安全性，能够为客户带来快速交易、超高性能、快速访问、和轻便的布。代理的交易系统。据记者了解，证券公司通过快速交易系统为专业投资者提供申报和委托服务。每天开市前，快速交易系统从中心化交易系统获取客户资金、持仓、业务权限等初始化数据。中心化交易系统实时同步，日内盘中交易与中心化交易系统完全独立，日快交易系统将委托交易数据回传至中心化交易系统进行清算。

沪股通证券公司相关人士在接受采访时表示，随着境外量化定向增发规模的不断下降，对快速交易系统的需求也在快速减少，快速交易已成为必须证券公司在信息技术方面进行创新。在业内，券商“抢”了包括场外交易和交易（策略）方在内的快速交易系统。

数据显示，2021年量化定向增发规模将突破1万亿元，近三年复合增长率达125%。由于需求的囊肿，许多券商也在迅速升级他们的交易系统。美联社记者注意到，去年7月19日，中信期货快速交易系统新增华锐风电新一代分布式核心交易平台ATP3.0。提供一户两地就近优惠，可支持资金实时调拨，满足多种交易场景，为客户提供更丰富的交易渠道。据悉，6月22日，顺丰期货第三期快速交易系统即将上线。除了补充之前系统支持的现货业务外，还为期权业务提供了强有力的支持。

中泰期货开发的中泰XTP极限交易系统是业内巨头之一。该系统是中泰期货于2015年自主研发的量化交易柜台，于2016年10月上线。据中泰期货官网介绍，在系统400位开发者的支持下，可以快速应对多样化的机构客户的需求和运维​​服务，响应率有保障。截至2021年第四季度，已有345笔量化私募使用XTP进行交易，覆盖率近93%，年交易量超过9.5万亿。

2020年首次发布的申万宏源“SWHY”高速交易平台功能在2021年进一步完善，亮点在于可为机构客户提供丰富的交易终端系统功能和算法。数据显示，申万宏源系统已成功对接数个百亿反向量化私募。截至2021年底，其互联产品规模已突破280万元。

多家券商在快速交易方面取得新进展。 2021年，海通期货“e海方舟”集快速交易、快速行情于一体，专为专业投资者量身打造。年股票交易量超过2000万元；国信期货将于2021年推出国信期权快速交易系统，为专业机构客户打造衍生品快速交易解决方案。公司大力推进高频量化业务发展，部署多套快速交易环境和系统，自主研发下一期交易柜台系统NANO；东方期货东方迅捷快速交易系统已上线股票、融资融券、个股期权等交易功能。显着优势；华泰期货依托公司自主研发的各类先进数字中台系统，持续推进分布式快速交易等平台建设，加快交易核心和定价能力的积累；东吴期货专注于以自研FPGA塑造快速市场和市场。以A5+HTS快递柜台为核心的ATS产品生态系统，有效解决量化交易市场大交易信噪比的技术难题。

不过，有接受采访的业内人士强调，与前三年相比，2022年以来，券商快速交易的步伐有所放缓。但明年上半年市场行情明显不佳，券商投资较为谨慎。

需要注意快速交易运维的风险

据美联社记者观察，虽然券商积极抢滩、引进新技术，但也形成了一些交易风险，需要引起重视。这也是承销基金公司此次向业界通报类似问题的重要诱因。 2020年6月，承销基金公司发布监测预警案例报告，报告了3起因快速交易系统缺陷导致的客户资金透支问题。 3家期货公司的快速交易系统存在缺陷，客户资金管控存在问题。 ，共导致38位客户大额透支13.32万元。

针对这种情况，某券商经纪业务人士在接受采访时表示，随着行业竞争的日益激烈，券商的经纪业务模式将逐渐从传统的向客户提供交易渠道服务转变。以产品和服务为中心的商业模式。主线的服务模式发生了变化，在各大券商加码快速交易的同时，风险控制越来越重要，尤其是系统运维风险的控制。

某快速交易服务商的技术人员在接受采访时也表示，快速交易系统的出现进一步加剧了应用运维的管理难度，提出了检测准确性、产品性能和运行稳定性和维护监控工具。需要。

有业内人士强调，在最新报告中，两家快销券商的问题更倾向于“人祸”，运维风险防范应在“喉结”中提及”。记者注意到，此次承销基金公司通报的两起快速交易异常情况如下：

首先，2022年6月10日8时45分，期货公司A发现快速交易系统在开市前未例行重启，按操作程序于8时48分重启。由于公司快速交易系统主备服务器切换存在缺陷，在没有关闭系统主服务器的情况下，重新启动了备用服务器。备用服务器切换到主服务器后，触发了数据初始化过程，导致快速交易系统再次从中心化交易切换。系统同步客户资金等初始化数据，“虚增”的两个客户资金合计1.95万元。客户使用“膨胀”的资金进行期货交易。日终平仓后，客户资金账户透支5,022.26亿。公司当天用自有资金预支透支，次日客户补足透支。二、2022年5月27日末，B期货公司快速交易系统向集中交易系统回传数据文件出现异常。 ，并重新启动数据返回过程，直到第 4 次尝试成功将所有 26 个数据文件导出到中心化交易系统。此外，由于迅捷交易系统的《融券红利资金抵扣及收款流水文件》每次都成功导出至集中交易系统，公司在应急处置时未删除重复数据，7次融资融券和证券借贷应在一天结束时扣除。机构客户融券红利资金27.25亿元，但实际扣除融券红利资金1.09.1亿元。 5月31日（T+2）公司发现客户资金误扣问题，6月6日公司以基金蓝补的形式将资金返还给客户。

承销基金公司强调，在应急处置中，虽然两家证券公司及时发现了问题，但由于应急处置操作流程执行错误，应急预案场景不足，未能有效解决问题，导致其他隐患。基于以上隐患，承销基金公司向证券公司提出以下建议：

一是加强安全管理，建立公司技术系统安全运行的制度措施，完善系统升级、安全评估、应急响应等操作规范，建立安全审查和校准机制；二是为信息技术服务商提供有效检查公司产品，清晰、准确、完整掌握重要信息系统的技术架构、业务逻辑和运行流程，确保信息安全稳定运行系统;确保关键岗位的应急保障能力，防止因操作不当引发的安全事故。

承销基金公司表示，证券公司应高度重视技术系统问题导致的客户交易结算资金安全风险，并采取措施建立相关工作。

恒生电子相关负责人在接受美联社记者专访​​时也表示，快速交易系统的失灵，确实会在一定程度上降低投资者对资金安全的担忧。在越来越多的时尚下，证券公司要加强系统投入，提高快速交易系统的健壮性，提供双中心、分片、回放等技术；从整个系统的角度出发，提高系统的高可靠性和高可靠性，同时完善内部业务监控检查机制南京证券交易系统，做好风险控制。